【導(dǎo)讀】證監(jiān)會(huì)發(fā)布《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》

中國(guó)基金報(bào)記者 吳君

1月10日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理規(guī)定》），規(guī)范期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，指導(dǎo)期貨公司合規(guī)有序展業(yè)，更好保護(hù)期貨交易者合法權(quán)益。據(jù)了解，此次意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2025年2月9日。

《管理規(guī)定》共二十條，聚焦期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)出現(xiàn)的問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)隱患，從界定營(yíng)銷(xiāo)范圍、健全營(yíng)銷(xiāo)管理制度、加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)人員管理、強(qiáng)化內(nèi)容審核、規(guī)范營(yíng)銷(xiāo)賬號(hào)使用、加強(qiáng)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的管理等方面提出具體監(jiān)管要求。

健全營(yíng)銷(xiāo)管理制度

直播形式營(yíng)銷(xiāo)應(yīng)實(shí)時(shí)監(jiān)控

證監(jiān)會(huì)表示，期貨公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)，在一定程度上提升了信息傳遞效率，拓寬了服務(wù)半徑，增加了獲客渠道。與此同時(shí)，個(gè)別期貨公司在開(kāi)展期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)中存在不當(dāng)宣傳、誘導(dǎo)交易、變相居間等違法違規(guī)行為，損害了交易者的合法權(quán)益和期貨行業(yè)的整體聲譽(yù)。

《管理規(guī)定》界定了營(yíng)銷(xiāo)范圍，明確互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行商業(yè)性宣傳推介的活動(dòng)；規(guī)定期貨公司開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)不得與其它業(yè)務(wù)活動(dòng)混同；涉及期貨行情分析等信息傳播活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)遵守期貨交易咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。

同時(shí)，明確營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)，規(guī)定期貨公司應(yīng)當(dāng)在總部設(shè)置或指定具體部門(mén)統(tǒng)一開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，不得以分支機(jī)構(gòu)名義或者員工個(gè)人名義開(kāi)展。

《管理規(guī)定》要求期貨公司建立健全互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)部管理制度，將互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)納入合規(guī)管理體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)進(jìn)行全流程留痕等。規(guī)定相關(guān)資料保存期限自形成之日起不得少于二十年。

《管理規(guī)定》要求加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)人員管理。要求開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)的人員應(yīng)為獲得期貨公司授權(quán)的期貨從業(yè)人員，在公司統(tǒng)一管理下開(kāi)展活動(dòng)，并要加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)人員培訓(xùn)、監(jiān)督和檢查。

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《管理規(guī)定》還要求強(qiáng)化營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容審核。要求期貨公司對(duì)營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一審核管理，確保合法合規(guī)，不得發(fā)布或轉(zhuǎn)載未經(jīng)公司統(tǒng)一審核的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容等。營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容以直播形式傳播的，期貨公司應(yīng)當(dāng)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

同時(shí)，規(guī)范營(yíng)銷(xiāo)賬號(hào)使用。新規(guī)要求期貨公司對(duì)營(yíng)銷(xiāo)賬號(hào)統(tǒng)一管理，營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)明確標(biāo)識(shí)、明確風(fēng)險(xiǎn)提示，并與投資者教育活動(dòng)在內(nèi)容、人員等方面明確區(qū)分。

不得誘導(dǎo)客戶(hù)頻繁交易

不得承諾或者夸大收益

《管理規(guī)定》強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的管理。要求期貨公司依法審慎選擇第三方機(jī)構(gòu)并訂立書(shū)面協(xié)議，明確協(xié)議內(nèi)容等；明確不得向第三方機(jī)構(gòu)支付與客戶(hù)開(kāi)戶(hù)量、交易量、手續(xù)費(fèi)、資金量等業(yè)務(wù)指標(biāo)掛鉤或者變相掛鉤的費(fèi)用。

同時(shí)，強(qiáng)調(diào)加大客戶(hù)保護(hù)力度，新規(guī)要求期貨公司應(yīng)當(dāng)依法對(duì)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)進(jìn)行適當(dāng)性管理，增加客戶(hù)回訪(fǎng)頻次，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，建立監(jiān)測(cè)機(jī)制，公示手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)并按公示標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費(fèi)等。

《管理規(guī)定》要求期貨公司及其從業(yè)人員不得以欺詐或者誤導(dǎo)客戶(hù)的方式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)，明確欺詐或誤導(dǎo)客戶(hù)的具體行為，比如提供交易建議或者誘導(dǎo)客戶(hù)頻繁交易；使用夸大、虛假的營(yíng)銷(xiāo)內(nèi)容；以承諾或者夸大收益，限定損失金額或者比例，明示或者暗示保本、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、保收益等形式進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)。

另外，禁止損害公平競(jìng)爭(zhēng)。新規(guī)要求期貨公司及其從業(yè)人員不得以損害公平競(jìng)爭(zhēng)的方式開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)，明確損害公平競(jìng)爭(zhēng)的具體行為。

在監(jiān)督管理和法律責(zé)任方面，新規(guī)明確中國(guó)證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)可以采取非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管或者現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式，對(duì)期貨公司互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理，并明確法律責(zé)任。

校對(duì)：紀(jì)元

制作：小茉

審核：木魚(yú)