光伏產(chǎn)業(yè)鏈股29日盤中大幅拉升，截至發(fā)稿，九洲集團漲約16%，上能電氣漲超14%，昱能科技漲逾12%，寶馨科技、沐邦高科、鈞達(dá)股份、金固股份等漲停，禾邁股份漲約8%。

行業(yè)方面，光伏底部積極信號有所增多。近期，硅料價格微漲；通威股份擬并購潤陽股份，行業(yè)產(chǎn)能出清有望加速。中東等新興市場放量趨勢明顯：中國能建建設(shè)的沙特2GW項目開工。

此外，美國供給端優(yōu)化，需求有望持續(xù)釋放。近日，美國白宮發(fā)布關(guān)于促進晶硅光伏電池進口積極調(diào)整公告：將進口太陽能電池關(guān)稅配額從5GW提高到12.5GW。

民生證券指出，海內(nèi)外需求預(yù)期旺盛；產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)迭代加速，強調(diào)差異化優(yōu)勢，各廠家有望通過持續(xù)研發(fā)打造差異化優(yōu)勢，在提升效率的同時持續(xù)擴張下游應(yīng)用場景。建議關(guān)注三條主線：

1）具有潛在技術(shù)變革與顛覆的電池片環(huán)節(jié)，推薦隆基綠能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等。

2）推薦深度受益光儲需求高景氣的逆變器環(huán)節(jié)陽光電源、固德威、錦浪科技、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技。

3）推薦有市占率提升空間邏輯的輔材企業(yè)，推薦威騰電氣，關(guān)注宇邦新材、通靈股份；推薦供需緊平衡的EVA膠膜與高純石英砂環(huán)節(jié)，推薦福斯特、海優(yōu)新材、賽伍技術(shù)等。